Kompaktwissen WpIG - Beaufsichtigung von Wertpapierinstituten: Allles zur Anwendung des aktuellen Aufsichtsrahmens

Am 26.06.21 trat das Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG) in Kraft, das die Investment-Firm-Directive (IFD) in deutsches Recht umsetzt. - Die Herauslösung der Beaufsichtigung über Wertpapierinstitute aus dem KWG und die neben dem WpIG unmittelbar anwendbaren Verordnungen der Bafin sowie zahlreiche Level 2- Maßnahmen der EBA und ESMA haben trotz einiger Proportionalitätserwägungen die Komplexität für alle Akteure deutlich erhöht. Insbesondere Mittlere Wertpapierinstitute sind vor allem von den Anforderungen an die Eigenmittel, Liquidität und Internal Governance (mit Fokus Vergütungspolitik) sowie an das Risikomanagement und Melde-/Anzeigewesen betroffen. Von großer Bedeutung sind aktuell die neuen WpI MaRisk für Kleine und Mittlere Wertpapierinstitute, die die Bafin am 24. August 2026 veröffentlicht hat. Die WpI MaRisk lösen die bisherige, sinngemäße Anwendung der MaRisk für Kreditinstitute ab und treten am 1. Januar 2027 in Kraft. Bis dahin gelten für Kleine und Mittlere Wertpapierinstitute die MaRisk für Kreditinstitute. Ebenso ist die seit dem 17.01.2025 anwendbare DORA-Verordnung immer noch mit Herausforderungen verbunden. Auch Kleine WpI wenden DORA seit Anfang 2025, sie müssen ihre IKT-Risiken gemäß der vereinfachten DORA-Anforderungen managen. Erhalten Sie von unseren WpI-Experten einen Überblick zur aktuellen Regulatorik für Wertpapierinstitute, zur praxisnahen Umsetzung und zur Prüfungsvorbereitung.

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