Kompaktwissen WpIG - Beaufsichtigung von Wertpapierinstituten: Allles zur Anwendung des aktuellen Aufsichtsrahmens

Am 26. Juni 2021 trat das Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG) in Kraft, das die Investment-Firm-Directive (IFD) in deutsches Recht umsetzt. - Die Herauslösung der Beaufsichtigung über Wertpapierinstitute aus dem Kreditwesengesetz (KWG), die neben dem WpIG unmittelbar anwendbaren Verordnungen der BaFin sowie zahlreiche Level-2-Maßnahmen der EBA und ESMA haben trotz einiger Proportionalitätserwägungen die Komplexität für alle Akteurinnen deutlich erhöht. - Insbesondere mittlere Wertpapierinstitute sind von den Anforderungen an die Eigenmittel, die Liquidität und die interne Governance mit einem Fokus auf die Vergütungspolitik sowie an das Risikomanagement und das Melde- und Anzeigewesen betroffen. Von großer Bedeutung sind aktuell die neuen WpI-MaRisk für kleine und mittlere Wertpapierinstitute, die die BaFin am 24. August 2026 veröffentlicht hat. Die WpI-MaRisk lösen die bisherige sinngemäße Anwendung der MaRisk für Kreditinstitute ab und treten am 1. Januar 2027 in Kraft. Bis dahin gelten für kleine und mittlere Wertpapierinstitute die MaRisk für Kreditinstitute. Ebenso ist die seit dem 17. Januar 2025 anwendbare DORA-Verordnung weiterhin mit Herausforderungen verbunden. - Auch kleine Wertpapierinstitute wenden DORA seit Anfang 2025 an und müssen ihre IKT-Risiken gemäß den vereinfachten DORA-Anforderungen managen. - Erhalten Sie von unseren WpI-Expertinnen einen Überblick über die aktuelle Regulatorik für Wertpapierinstitute, ihre praxisnahe Umsetzung und die

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