Kompaktwissen WpIG - Beaufsichtigung von Wertpapierinstituten: Aktuelles zur Anwendung des neuen Aufsichtsrahmens

Am 26.06.21 trat das Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG) in Kraft, das die Investment-Firm-Directive (IFD) in deutsches Recht umsetzt. - Die Herauslösung der Beaufsichtigung über Wertpapierinstitute aus dem KWG und die neben dem WpIG unmittelbar anwendbaren Verordnungen der Bafin sowie zahlreiche Level 2- Maßnahmen der EBA und ESMA haben trotz einiger Proportionalitätserwägungen die Komplexität für alle Akteure deutlich erhöht. Insbesondere Mittlere Wertpapierinstitute sind vor allem von den Anforderungen an die Eigenmittel, Liquidität und Internal Governance (mit Fokus Vergütungspolitik) sowie an das Risikomanagement und Melde-/Anzeigewesen betroffen. Auch Kleine WpI sowie neue Marktteilnehmer müssen die Vorgaben zum WpIG umsetzen. Zum 12.12.23 traten die WpI-AnzV und die WpIPrüfbV, zum 12.01.24 die WpIVergV und zum 16.01.24 die WpI-InhKontrollV in Kraft. Von große Bedeutung sind aktuell die neuen WpI MaRisk, deren Entwurf die Bafin am 6. Mai 2026 zum zweiten Mal zur Konsultation gestellt hat und deren Veröffentlichung noch in 2026 bevorsteht. Ebenso ist die seit dem 17.01.2025 anwendbare DORA-Verordnung immer noch mit Herausforderungen verbunden. Auch Kleine WpI wenden DORA seit Anfang 2025, sie müssen ihre IKT-Risiken gemäß der vereinfachten DORA-Anforderungen managen. Erhalten Sie von unseren WpI-Experten einen Überblick zur aktuellen Regulatorik für Wertpapierinstitute, zur praxisnahen Umsetzung und zur Prüfungsvorbereitung.

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